Pohled ARETE na energetiku a
alternativní investice

Analýzy, komentáře a expertní pohledy lidí, kteří investují do reálných aktiv — od průmyslových nemovitostí po energetickou transformaci.

PŘEJÍT DOLŮ

„Bez nových plynových
elektráren to nepůjde.

Energetiku čeká investiční
vlna“ – Martin Pacovský

Fond Arete Energy
Transition

Za těmito pohledy stojí investiční tým skupiny ARETE, který od roku 2014 spravuje fondy zaměřené na reálná aktiva. Pokud vás zajímá, jak tyto teze převádíme do praxe, rádi vám představíme fond ARETE ENERGY TRANSITION.

Často kladené dotazy

Často kladené
dotazy

Co je fond kvalifikovaných investorů?

Fond kvalifikovaných investorů je investiční fond určený výhradně investorům, kteří disponují dostatečným kapitálem, zkušenostmi s investováním a mají potřebné znalosti k posouzení rizik spojených s investicí. Investor musí splňovat zákonné podmínky podle § 272 zákona č. 240/2013 Sb. Dohled nad fondem vykonává Česká národní banka.

Kdo se může stát kvalifikovaným investorem?

Kvalifikovaným investorem je ten, kdo investuje minimálně 125 000 EUR, respektive 1 000 000 Kč pokud potvrdí, že investice odpovídá jeho finančnímu zázemí, zkušenostem a cílům investora (test vhodnosti). Splnění podmínek s vámi ověříme v rámci úvodní konzultace.

Jaká je minimální investice?

Minimální investice do fondu ARETE ENERGY TRANSITION činí 1 000 000 Kč, 50 000 EUR, resp. 300 000 Kč, pokud investor již investuje v jiném fondu téhož obhospodařovatele nebo administrátora a součet jeho investic dosahuje minimální částky 1 000 000 Kč, resp. 50 000 EUR.

Do čeho fond investuje?

Fond buduje portfolio flexibilních energetických projektů — teplárny, kogenerační jednotky, bioplynové elektrárny a bateriová úložiště — v České republice, na Slovensku, v Polsku, Německu a Itálii. První akvizicí je kogenerační teplárna BIO TERM v Polsku (říjen 2025).

Jaký je cílový výnos fondu?

Cílový výnos fondu je 11–12 % p.a. Jde o kalkulovaný předpoklad portfolia. Nejedná se o projekci, prognózu ani záruku budoucí výkonnosti. Skutečné výnosy investora se mohou od uvedeného údaje výrazně lišit.

Jak likvidní je investice? Kdy se dostanu ke svým penězům?

Fond je určen pro střednědobý investiční horizont — doporučená doba investice jsou 4 roky, minimálně však 3 roky. Odkup investičních akcií před dovršením 4. roku investice je zatížen poplatkem 20 % z aktuální hodnoty odkupovaných akcií.
Hodnota investičních akcií se stanovuje čtvrtletně. Podmínky odkupu upravuje statut fondu. Investiční akcie nejsou přijaty k obchodnování na veřejném trhu, nicméně jsou za podmínek stanovenách statutem fondu převoditelné mezi kvalifikovanými investory.

Jak se investice daní?

Fondu podléhá dani z příjmu ve výši 5%. Zdanění na úrovni investora závisí na jeho daňové rezidentuře. Před realizací investice doporučujeme investorům konzultaci s daňovým poradcem.

Jak je fond regulován a kdo na něj dohlíží?

Fond podléhá dohledu České národní banky. Obhospodařovatelem je ARETE investiční společnost a.s., administrátorem Winstor investiční společnost a.s., depozitářem Komerční banka, a.s. a auditorem PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Fond byl v souladu s pravidly přeshraničního nabízení notifikován příslušným orgánům dohledu pro nabízení na Slovensku a v Polsku.

Jak probíhá vstup do fondu?

Prvním krokem je nezávazná konzultace s investičním týmem. Následuje představení investičního fondu a jeho strategie, seznámení se statutem a klíčovými informacemi (KID) a dalšími podklady a následně úpis investičních akcií. Celý proces obvykle zabere jeden až dva týdny.
Investor může investiční akcie fondu nakoupit také prostřednictvím obchodníků s cennými papíry nebo prostřednistvím nezávislých poradců.

Čím se fond liší od ETF?

Fond investuje přímo do reálných energetických aktiv, nikoli do cenných papírů obchodovaných na burze. Výnos proto stojí na aktivní správě konkrétních energetický aktiv — dlouhodobých smlouvách na odběr tepla a elektřiny — a má nižší závislost na výkyvech veřejných trhů. Tomu odpovídá i delší investiční horizont a omezená likvidita.