Fond ARETE ENERGY TRANSITION SICAV, součást skupiny ARETE, dokončil svou první akvizici. Portfolio otevírá akvizicí závodu BIO TERM, moderní kogenerační teplárny v polských Svobodnicích (Świebodzice) s elektrickým výkonem 6,6MWe a celkovým tepelným výkonem 11MWt, která dodává teplo a elektřinu více než 5000 zákazníkům.
Transakce představuje významný milník pro fond, který se zaměřuje na flexibilní zdroje výroby a energetickou infrastrukturu a naplňuje svůj cíl dosáhnout cílového výnosu 11–12% p.a.
Zavedený provoz a flexibilní výroba
BIO TERM disponuje dvěma vysoce účinnými plynovými kogeneračními jednotkami a plynovým kotlem, což zajišťuje stabilní provoz a flexibilitu. Splňuje současné evropské environmentální standardy a využívá podpory kogenerace. Součástí výroby jsou také zásobníky na horkou vodu, které umožňují efektivní hospodaření s energií a fungují jako akumulace tepelné energie.
„Jedná se o první transakci fondu ARETE ENERGY TRANSITION SICAV, který byl spuštěn v květnu 2025. Ukazuje naši schopnost vyhledávat a získávat atraktivní investice v energetickém sektoru a potvrzuje, že máme dostatek kvalitních investičních příležitostí,“ říká Martin Pacovský, Chief Investment Officer Energy Transition.
Ekonomika projektu stojí na dvou pilířích: regulovaných výnosech z dodávek tepla domácnostem a schopnosti vyrábět elektřinu v odběrových špičkách, kdy je tržní cena nejvyšší. „BIO TERM je ukázkovým příkladem atraktivního aktiva, které kombinuje regulované výnosy s možností profitovat z tržních příležitostí. To přispívá k našemu cíli dosáhnout dlouhodobého výnosu 11–12%. Důležitou roli hraje také zásobník horké vody, který zvyšuje flexibilitu celého provozu a umožňuje nám efektivně reagovat na tržní podmínky,“ dodává Pacovský.
Fond navíc svou investiční strategii zakládá na diverzifikaci portfolia. BIO TERM je prvním krokem, na který v příštích letech navážou další akvizice podobných aktiv v Polsku a sousedních zemích. „V současné době vyhodnocujeme další tři projekty, které by měly portfolio fondu rozšířit. Cílem je vybudovat do tří let soubor zařízení s instalovaným výkonem přesahujícím 50MW,“ říká Pacovský. Kromě kogeneračních jednotek plánuje fond rozšířit své portfolio také o bateriová úložiště a obnovitelné zdroje energie.
To vše je součástí komplexní strategie založené na probíhající transformaci energetiky, která otevírá nové příležitosti. „Na základě našich znalostí energetického trhu a dopadů energetické transformace na budoucí zdroje výroby, přenos a skladování energie investujeme do aktiv, jejichž hodnota bude klíčová pro dosažení cílů dekarbonizace a energetické bezpečnosti,“ říká Lubor Svoboda, spoluzakladatel skupiny ARETE.
Strategický význam transakce podtrhuje i situace v Polsku, které zůstává jednou z evropských zemí s nejvyšším podílem uhlí na výrobě elektřiny a tepla. Moderní plynové a kogenerační zdroje se proto v zemi stávají stále důležitějšími, a to nejen pro dosažení emisních cílů, ale také pro zvýšení energetické bezpečnosti a stability sítě.
BIO TERM působí na trhu, kde poptávka po decentralizovaných a flexibilních zdrojích rychle roste. Fond navíc provozuje vlastní interní trading desk, který aktivně obchoduje s elektřinou a dalšími energetickými komoditami, což dále zvýší dosažený výnos.
